[미장브리핑] 다우지수 7일 연속 하락과 AI 반도체 새 경쟁 구도 주목

미국 증시가 연말을 앞두고 미묘한 흔들림을 보이고 있습니다. 특히 다우지수의 7일 연속 하락이 시장의 주목을 받고 있는데, 이는 단순한 기술적 조정을 넘어 시장 참여자들의 우려가 반영된 것으로 해석됩니다.

 

 

주요 지수 동향

- 다우지수: 7일 연속 하락
- 나스닥: 강보합 유지 (테슬라 4% 상승, 브로드컴 24% 급등 영향)
- S&P500: 약세

 

조정 배경 분석

1. 금리 인하 기대감 조정

시장의 주요 우려사항은 향후 금리 인하 속도와 규모입니다.

주목할 포인트

- 12월 FOMC 금리 인하 가능성 96% 전망
- 블룸버그 서베이 결과(경제학자 50명 대상)
  - 2024년 금리 인하 전망: 3회
  - CME 페드워치: 2회 전망
  - 인플레이션 2% 목표 달성 불확실성 증가

2. 정책 불확실성 증가

트럼프 행정부 출범 가능성에 따른 우려

- 외국인 노동자 정책 변화
- 관세 정책 강화 가능성
- 감세 정책 영향

 

지정학적 리스크 점검

1. 틱톡 규제 강화

- 미국 하원의 틱톡 배제 움직임 가속화
- 애플, 구글 앱스토어에서 틱톡 제거 요구
- 다음 달부터 시행 예정

 

2. 2025년 주요 리스크 요인

세 가지 핵심 불확실성

 

1) 무역 분쟁 재점화
   - 트럼프의 관세 정책
   - 기업 투자 불확실성 증가
   - 재정적자 확대 우려

 

2) 중국 관련 불확실성
   - 중국의 경기부양책 대응
   - 남중국해 긴장 가능성
   - 대만 관련 갈등 위험

3) 이란 리스크
   - 이스라엘과의 긴장 재고조 가능성 75%
   - 트럼프 행정부의 이스라엘 지원 강화 예상

 

산타랠리 전망과 투자 기회

연말 소비 시즌 수혜주 분석

뱅크오브아메리카 추천 종목

1) 아마존(Amazon)
   - 강점: 프로모션 활용도 높음
   - 대형 업체 중 최저가 경쟁력
   - 배송 시스템 우수성

2) 이베이(eBay)
   - 최저가 상품 보유율 높음
   - 상품 다양성 우수
   - 단점: 배송 시스템 경쟁력 부족

 

주목할 개별 종목 분석

1) 브로드컴(Broadcom)

- 주가: 24% 급등
- 시가총액: 1조 달러 클럽 진입
- 핵심 모멘텀: 
  * 대형 클라우드 3사와 AI칩 개발 협력
  * 예상 파트너: 메타, 구글, 바이트댄스(틱톡)
  * 오라클 추가 협력 가능성

2) 테슬라(Tesla)

- 연일 신고가 경신
- 트럼프 행정부의 자율주행차 규제 완화 기대감
- 충돌 방지 규정 의무보고 삭제 가능성

 

3) 나스닥 100 신규 편입 종목

1. 팔란티어(Palantir)
2. 마이크로스트래티지(MicroStrategy)
3. 액손(Axon) - 테이저건 제조사

 

반도체 업계 새로운 경쟁 구도

1. 엔비디아 독점 체제 균열 조짐

- 브로드컴의 AI칩 개발 선언으로 경쟁 심화
- 맞춤형 AI칩 시장 확대 전망
- 엔비디아 주가 2% 하락

2. TSMC의 새로운 기회

- 맞춤형 AI칩 수요 증가 예상
- 디자인 하우스 역할 강화
- AI 반도체 세분화 추세

 

투자 전략 시사점

단기 전략

1) 연말 소비 시즌 모멘텀 활용
   - 이커머스 업체 주목
   - 프로모션 효과 모니터링

2) AI 반도체 섹터 재점검
   - 기존 플레이어와 신규 진입자 구분
   - 맞춤형 칩 시장 성장성 고려

 

중장기 관점

1) 지정학적 리스크 대비
   - 포트폴리오 분산
   - 안전자산 비중 조정 검토

 

2) 정책 변화 대응
   - 금리 인하 속도 모니터링
   - 규제 환경 변화 주시

 

결론

현재 미국 증시는 단기적으로 조정 압력을 받고 있으나, 연말 소비 시즌과 AI 관련 새로운 성장 동력이 긍정적 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 다만 금리 인하 기대감 조정과 지정학적 리스크는 변동성 요인으로 작용할 수 있어 섹터별 차별화 전략이 필요해 보입니다.

특히 AI 반도체 시장의 경쟁 구도 변화는 새로운 투자 기회를 제공할 수 있으며, 이커머스 업체들의 연말 실적도 주목할 필요가 있습니다.

 

이 글에서 제시된 정보와 의견은 투자 조언이 아닌 참고 자료로만 활용해 주시기 바랍니다. 실제 투자 결정은 항상 개인의 판단과 책임 하에 이루어져야 함을 명심해 주시기 바랍니다. 투자자 여러분 모두 좋은 성과 있으시기를 바랍니다.

 

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