[이슈체크] 주목해야 할 핵심 투자 테마: XR·게임·엔터 신성장동력과 중국발 기회

최근 시장의 화두는 신성장 산업의 부상과 글로벌 경제 질서의 변화입니다. 특히 XR(확장현실) 시장의 경쟁 구도 재편, 게임·엔터 산업의 구조적 변화, 그리고 미중 관계 개선 기대감이 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 이러한 변화가 가져올 투자 기회를 상세히 살펴보겠습니다.

 

 

XR 시장의 새로운 지형도

삼성-구글 연합의 등장

삼성전자와 구글이 XR 헤드셋 시장 진출을 공식화하며 시장 판도에 변화가 예고되고 있습니다.

1. 협력 구도
   - 구글: XR 전용 OS와 소프트웨어 담당
   - 삼성전자: 하드웨어 개발 주도
   - 출시 예정: 2025년 1월 17일 갤럭시 언팩 행사

 

2. 현재 시장 상황
   - 메타: 70% 이상 시장 점유율 보유
   - 애플: 비전 프로 출시 후 16%에서 3%로 하락
   - 높은 가격대가 대중화의 걸림돌로 작용

3. 차별화 전략
   - 온디바이스 AI(제미나이) 탑재 예정
   - 합리적 가격대 책정 예상
   - 하드웨어 스펙 경쟁력 강화

 

XR 산업의 장기 전망

이 시장은 2-3년간의 장기적 관점에서 접근할 필요가 있습니다

1. 하드웨어 발전
   - HBM 반도체 수요 증가
   - MLCC, PCB 등 부품 수요 확대
   - 지속적인 기술 혁신 예상

 

2. 관련 종목: 버넥트
   - 국내 유일 XR 플랫폼/솔루션 보유
   - R&D 인력 비중 67% (140명 중)
   - 200개 이상 지적재산권 보유
   - 한화그룹(8%)과 협력 관계 구축

 

미중 관계 개선 기대감과 투자 기회

트럼프의 시진핑 초청 의미

단순한 제스처 이상의 전략적 의미를 담고 있습니다

1. 경제적 배경
   - 중국의 미국 채권 보유: 8,163억 달러(2위)
   - 글로벌 밸류체인 재편 필요성
   - 양국 무역 갈등 해소 시도

2. 실질적 영향
   - 국내 기업 중간재 수출 기회 확대
   - 중국 내수 시장 접근성 개선
   - 남북 경협 재개 가능성

 

수혜 업종 분석

1. 소비재
   - 화장품
   - 엔터테인먼트
   - 게임

 

2. 제조/수출
   - 중간재 제조 기업
   - 대중국 수출 기업

 

게임·엔터 산업의 구조적 변화

게임 산업의 새로운 도약

1. 긍정적 요인
   - 대규모 구조조정 완료
   - AI 기술 도입으로 개발 효율성 제고
   - 중국 판호 완전 해제 기대감
   - 게임 장르 다양화

2. 주목할 종목
   
   A. 크래프톤
   - 배틀그라운드 글로벌 성과
   - 풍부한 현금성 자산 보유
   - 적극적 지분 투자 전략
   - 신작 라인업 다각화

 

   B. 카카오게임즈
   - 구조조정 통한 비용 효율화
   - '패스 오브 액자일 2' 흥행(동시접속자 33만명)
   - 2024년 신작 라인업: 발할라 서바이벌(1Q), 가디스 오더(2Q), 크로노 오디세이(4Q)

 

엔터테인먼트 산업의 도약

1. 성장 동력
   - 연말 공연/콘서트 특수
   - 주요 아티스트 컴백 (BTS 등)
   - 팬덤 플랫폼 사업 확대
   - NFT/블록체인 연계 사업

2. 주목할 포인트
   - 하이브-어도어 소송 마무리
   - 중국 시장 재진출 기회
   - 플랫폼 비즈니스 확대

 

투자 전략 제언

장기 투자 관점의 중요성

1. XR 산업
   - 2-3년 이상의 투자 시계 필요
   - 기술 발전 단계별 투자 기회 포착
   - 핵심 기술 보유 기업 중심 접근

 

2. 게임/엔터 산업
   - 구조조정 효과 본격화 시점
   - 신규 비즈니스 모델 성과 확인
   - 글로벌 진출 성과 모니터링

3. 중국 관련주
   - 정책/규제 변화 주시
   - 실적 개선 여부 확인
   - 밸류체인 포지션 고려

 

결론

현재 시장은 신기술 도입과 글로벌 경제 질서 재편이라는 큰 변화의 흐름 속에 있습니다. 투자자들은 이러한 변화가 가져올 구조적 기회에 주목하되, 각 산업과 기업의 실질적인 경쟁력과 성과를 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다.

특히 다음의 포인트들을 중점적으로 모니터링하시기 바랍니다

1. XR 시장의 기술 발전 속도와 대중화 진행 상황
2. 미중 관계 개선의 실질적 진전과 그 영향
3. 게임·엔터 기업들의 구조조정 효과와 신사업 성과
4. 중국의 내수 부양 정책 진행 상황과 실효성

 

이 글에서 제시된 정보와 의견은 투자 조언이 아닌 참고 자료로만 활용해 주시기 바랍니다. 실제 투자 결정은 항상 개인의 판단과 책임 하에 이루어져야 함을 명심해 주시기 바랍니다. 투자자 여러분 모두 좋은 성과 있으시기를 바랍니다.

 

2024.12.13 - [주식] - [주식이야기] 국내 주식시장 불안감 속 미국 증시로 향하는 투자자들: 그 배경과 전망

[주식이야기] 국내 주식시장 불안감 속 미국 증시로 향하는 투자자들: 그 배경과 전망