[미장브리핑] 트럼프의 시장 영향력과 물가지표 혼조 속 관망세

2024년 12월 13일 미국 증시는 전반적인 하락세를 보였습니다. 최근 주요 지수들이 중요한 심리적 저항선을 돌파한 후 나타난 조정으로, 크리스마스 시즌을 앞두고 투자자들의 관망 심리가 짙어진 것으로 분석됩니다.

 

 

주요 지수 움직임을 살펴보면

 

- 다우존스 산업평균지수: -0.5% 하락
- 나스닥 종합지수: 전일 1% 상승 후 조정
- S&P 500: 하락세 동참

 

특히 주목할 만한 개별 종목들의 움직임은 다음과 같습니다

- 테슬라: -1.57%
- 엔비디아: -1.4%
- 마이크로스트래티지: -4.7%

 

1. 트럼프의 시장 영향력 확대

타임즈 '올해의 인물'로 선정된 도널드 트럼프는 이날 뉴욕증권거래소 개장식에 참석하여 시장의 이목을 집중시켰습니다. CNBC와의 인터뷰에서 트럼프는 주요 경제 정책 방향을 제시했는데, 주목할 만한 내용은 다음과 같습니다:

경제 정책 주요 포인트

1) 법인세 개혁: 미국 내 생산 기업 대상 15% 세율 적용 검토
2) 빅테크 정책: CEO들의 의견을 적극 수용하는 유연한 접근
3) 암호화폐: 중국과의 경쟁에서 미국의 주도권 확보 강조
4) AI 산업: 미국 주도권 강화 및 전력 인프라 확충 계획

특히 텍사스 하원의 비트코인 전략자산 비축 법안 발의는 트럼프의 암호화폐 정책 기조와 맥을 같이하는 것으로 평가됩니다. 이 법안이 통과될 경우 향후 5년간 텍사스 주 정부의 비트코인 보유와 거래가 가능해질 전망입니다.

 

2. 혼조된 경제지표와 시장 우려

최근 발표된 경제지표들은 시장에 불확실성을 더했습니다

생산자물가지수(PPI)

- 예상치 대비 0.2%p 상승
- 3개월 연속 상승세 지속
- 향후 소비자물가지수(CPI) 상승 압력 우려

실업수당 청구건수

- 전주 대비 증가세 기록
- 고용시장 약화 신호 포착
- 스태그플레이션 우려 조심스럽게 제기

이러한 지표들은 그동안의 '골디락스' 장세에 대한 재검토가 필요함을 시사합니다. 다만, 현 시점에서 스태그플레이션을 우려하기는 이르다는 것이 전문가들의 중론입니다.

 

3. 유럽중앙은행 금리인하와 달러 강세

유럽중앙은행의 금리인하 결정은 글로벌 금융시장에 새로운 변수로 작용했습니다.

- 2024년 들어 네 번째 금리인하
- 배경: 경기침체 우려와 트럼프 관세 리스크 대응
- 결과: 달러 인덱스 106.6까지 상승

다만, 다가오는 FOMC에서의 금리인하 가능성이 여전히 높게 유지되고 있어(95% 확률), 달러 강세는 제한적일 것으로 전망됩니다.

 

4. 주목할 만한 개별 종목

1) 어도비(Adobe)

- 실적 발표 후 두 자릿수 하락
- 가이던스 실망이 주된 원인
- AI 관련주 전반의 약세로 이어지지는 않을 전망

2) 아마존(Amazon)

- TD Cowen 선정 2025년 최고 투자종목
- AWS의 AI 연계 성장 잠재력 주목
- 소비 시즌 수혜 기대

 

3) 음료업계 주목

- 코카콜라, 펩시코 등 비알코올 음료 기업 관심
- 도이치방크의 긍정적 전망
- 2025년 외식산업 회복 기대감 반영

 

5. 투자전략 및 시사점

현 시점에서 투자자들이 고려해야 할 핵심 포인트는 다음과 같습니다.

 

1) 단기 전망
   - 크리스마스 시즌 관망세 예상
   - 연말 반등 가능성 존재
   - 핵심 지지선 모니터링 필요

2) 중장기 관점

   - AI 산업 성장세 지속 전망
   - 필수소비재 섹터 재조명 필요
   - 암호화폐 제도화 진전 주시

3) 리스크 관리
   - 물가지표 변동성 주시
   - 고용시장 약화 가능성 대비
   - 달러 강세에 따른 영향 고려

 

6. 결론

12월 13일 미국 증시는 전반적인 조정세를 보였으나, 이는 연말을 앞둔 일시적 현상으로 평가됩니다. 특히 트럼프의 시장 친화적 발언과 암호화폐 제도화 진전은 긍정적 요인으로 작용할 전망입니다. 다만, 물가지표 혼조와 고용시장 약화 신호는 주의 깊게 모니터링해야 할 것으로 보입니다.

현 시점에서는 섹터별 차별화 전략이 중요하며, 특히 AI 관련주와 필수소비재 업종에 대한 관심이 필요해 보입니다. 또한, 다가오는 FOMC 회의 결과에 따른 시장 변동성에 대비한 리스크 관리도 게을리하지 말아야 할 것입니다.

 

이 글에서 제시된 정보와 의견은 투자 조언이 아닌 참고 자료로만 활용해 주시기 바랍니다. 실제 투자 결정은 항상 개인의 판단과 책임 하에 이루어져야 함을 명심해 주시기 바랍니다. 투자자 여러분 모두 좋은 성과 있으시기를 바랍니다.

 

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